当下，落实政策要求、支持科技创新已经成为金融业的共识。
国务院、中国人民银行、科技部等部门相继出台金融支持科技创新的政策文件，鼓励金融机构“为各类创新主体的科技创新活动提供全链条全生命周期金融服务”，为科技金融绘制了清晰的“施工图”。
5月末央行发布的一季度贷款投向数据显示，今年前三个月，科技型中小企业本外币贷款余额3.33万亿元，同比增长24%，增速比各项贷款高17.1个百分点。
5月，科技部、中国人民银行等七部门近日联合印发《加快构建科技金融体制有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》（以下简称《政策举措》），既有增量政策的创新供给，也给金融机构提出了更高要求。
不看“砖头”看“专利”
“我们研发的产品是有首创性的，公司正处于初创期到扩张的过渡期，并已完成4轮股权融资，同样也需要来自银行端的融资支持”。华视诺维医疗科技有限公司（以下简称“华视诺维”）医学推广兼大客户总监夏朝阳对界面新闻表示。华视诺维成立于2018年，公司从医学临床需求出发，致力于解决眼科精准诊断和治疗技术。
以其首创的精准眼内液采集装置及配套检测仪器为例，夏朝阳向界面新闻记者介绍，房水检验作为眼科诊断方案，抽取房水需要在手术室环境下开展小手术，利用注射器抽取刺入眼球进行抽取，可能会造成创伤感染以及继发性青光眼等术后症状。
华视诺维首创的前房穿刺采集器简化了传统的前房穿刺手术，使医生能够在门诊处置室就完成患者眼内液的抽取工作，大大缩短了眼部检验诊断所需要的时间，全过程1-2分钟左右即可标准化完成，并且对穿刺深度和眼内液抽取量实现精准把控。目前该产品已通过创新医疗器械评审，与其相匹配的体外诊断试剂盒和POCT检测检验仪器也同步获批上市。
华视诺维目前已经申请专利近百项，同时在眼科的体外诊断、微创植介入治疗和药械组合等细分眼科领域，具备国际引领的行业地位与临床价值。如何面向银行端进行企业价值评估是需要面临的挑战。
中信银行北京分行客户经理对界面新闻表示，“华视诺维虽然是北京市专精特新企业，但这并不是银行给予授信的唯一标准，经过对企业所获奖项、医学院推荐、参与国家重点研发项目等因素的综合考量，我们给予华视诺维较高的授信额度支持。”
“中信银行去年末接触公司后，快速完成审批放款，授信额度1000万元，在各家银行中给予的授信条件最优，没有要求资产抵押等硬担保条件。”夏朝阳补充说。
据了解，中信银行2024年推出“科技成果转化贷”，不看“砖头”看“专利”。中信银行相关部门人士谈到该产品的设计思路时对界面新闻表示，银行在科技金融上竞争激励，且对仍处于科技成果转化阶段的硬科技企业信贷支持覆盖水平较低，那些尚未完全实现规模产业化、收入来源尚不稳定的硬科技企业亟需来自金融结构的关键性资金支持。
北京鑫华储科技有限公司（以下简称“鑫华储”）同样通过科技成果转化贷获得银行融资。
鑫华储成立于2023年6月，初始注册资本 100 万元。从事锌镍空新型储能电池的研发、生产、销售和运维。鑫华储自主研发的锌镍/锌镍空液流电池技术，采用无隔膜设计，简化了传统液流电池结构。不仅提升了电池长周期运行的可靠性，还显著降低了初始投资与运维成本。
鑫华储董事长梅永刚介绍，公司最初的技术验证在北京化工大学的国家重点实验室进行。在实验室基础上进行放大、科技成果转化，目前公司初代产品已经基本定型，具备小规模量产条件。
2024 年末，企业与中信银行通过科技成果转化贷产品建立合作关系，为企业提供 500 万元授信额度，并支持专利质押的增信方式。
中信银行北京分行客户经理对界面新闻表示，科技成果转化贷有三大特点：一是信贷逻辑弱化了对偿债能力、营收等财务指标，更关注企业技术来源与企业技术先进性；第二，通过联动外部大数据，对企业进行基本评判打分，等到一定的预授信额度，在此基础上进行尽调和审批，简化了审批流程；三是针对经过研判的硬科技企业，不强调传统抵质押担保等，可以接受纯信用方式，减轻企业负担。
信贷之外的期待
随着企业的发展壮大，融资需求更加多元化、差异化，单一的信贷产品往往无法覆盖企业全生命周期的需求。
联合光伏（常州）投资集团有限公司（以下简称“联合光伏”）为北京能源国际控股有限公司（以下简称“京能国际”）全资子公司，主要从事新能源电站的开发、投资和运营，属于重资产、资金密集型的行业，日常资金筹集调度频繁。
中信银行通过信贷、债券承销、债券投资等金融服务，为联合光伏在新能源项目投资及运营方面提供稳定的金融资金支持。此外，中信银行子公司信银理财还通过母子协同服务为公司带来增量资金。
今年5月印发的《政策举措》强调，聚焦科技创新重点领域和薄弱环节的融资需求，围绕创业投资、货币信贷、资本市场、科技保险、债券市场等7个方面，强化多元化、接力式的金融支持。
在上述文件中，金融监管总局推出了科技金融四项试点，目的是为了让科技企业获得更多的长期资本和耐心资本支持。四项试点中就包括银行已经落地的知识产权融资试点、科技企业并购贷款和金融资产投资公司（AIC）股权投资试点。
值得注意的是，近日，国家金融监督管理总局批复中信银行筹建金融资产投资有限公司，成为全国第二家获批的股份制银行AIC。
京能国际财务总监王洋表示，相比信贷资金，银行系耐心资本具有长期特征，与公司资产及业务的长期特征非常吻合。如果大家能够凝聚共识，双方合作空间非常广阔。
夏朝阳也表示，希望未来企业在发展壮大后，依托中信集团全牌照优势，为企业提供全生命周期支持，并在投贷联动方面进一步加深合作。
集团协同，支持科创全周期
上海合见工业软件集团有限公司（以下简称“合见工软”）副总裁吴晓忠对界面新闻表示：“我们是典型的科技企业，EDA软件以研发投入为核心，人员的研发投入非常大。在企业初创阶段，股东支持非常重要，随着企业发展，规模逐步扩大，我们必须要考虑企业融资结构，结合未来的规划和资金使用期限进行合理匹配。”
吴晓忠告诉界面新闻，中信银行对半导体相关产业有深刻的理解和认知，基于企业轻资产情况，给予我们8亿元纯信用授信额度。“我们也比较注重金融机构全生命周期支持能力，从企业初创到国际化，除授信以外，中信银行还能帮我们对接投行、跨境金融等一系列服务。”
合见工软成立于2020年，以EDA（电子设计自动化）领域为突破方向。EDA是集成电路设计工业软件，应用于芯片的设计、制造、封测、封装等多个环节，承担着电路设计、电路验证和性能分析等多项芯片开发过程中的核心工作。
中信银行上海分行科技金融中心副总经理许麟对界面新闻表示，合见工软属于“硬科技”企业，这类科技企业属于技术和人才密集型企业，没有大量的固定资产投入，其核心资产是人才。因此在授信审批过程中，我们充分考虑了创始团队的技术实力，以及未来公司产品的市场空间。目前合见工软与中信银行在结算、授信、代发、私行等业务上均有合作。
业内人士普遍认为，以银行信贷为代表的间接融资通规模化资金运作和专业风控下的风险分散机制，有效降低信息不对称。而直接融资通过风险分担和利益共享与科技创新企业的高风险性、高不确定性特征高度契合。两类融资优势互补，伴随企业不断壮大，上市融资需求应运而生。作为首批获中国人民银行颁发牌照的金融控股公司，中信金控下属中信银行、中信证券等金融子公司实现协同效应，为科创企业提供全生命周期金融服务。
同样基于对半导体行业的专业研究，中信金石旗下基金作为投资人直接参与上海橙科微电子科技有限公司（以下简称“橙科微”）D轮融资，持股比例4.7%。橙科微总经理王珲向界面新闻介绍，公司的主要产品为高速光纤传输模块中的DSP芯片，广泛应用于云计算、物联网、大数据、5G通信、智能制造、人工智能网络等领域。DSP芯片是下一代高速互联核心芯片，目前的国产化率不足1%。“预计到2029年，全球光模块市场规模可能会达到300亿美元，市场前景广阔。”
上海凯赛生物技术股份有限公司（以下简称“凯赛生物”）成立于2000年，是一家以合成生物学等学科为基础，利用生物制造技术，从事生物基新材料的研发、生产及销售的科创板上市公司。
凯赛生物目前业务主要聚焦聚酰胺产业链，其产品可广泛应用于纺织、医药、香料、汽车、电子电器、日用消费品、新能源、现代运输、现代建筑等多个领域。
凯赛生物副总裁、董秘臧慧卿向界面新闻记者介绍，化学合成使用石油等不可再生原料且生产需要高温高压并使用重金属催化剂，与之相比，生物合成可使用可再生原材料并可以回收再利用，同时生产过程温和，具有环境友好、低碳、高效等优势。
2020年8月，中信证券作为独家保荐人、主承销商，助力凯赛生物在上海证券交易所科创板发行上市。保荐及上市过程中，中信证券凭借对凯赛生物的长期跟踪和理解，将其打造为“合成生物”第一股，融资规模55.61亿元。
事实上，无论是股贷债保联动、产品整合创新、跨境出海服务，多数是金融支持层面。上海三瑞高分子材料股份有限公司（以下简称“三瑞高材”）董事长、总经理郑柏存对界面新闻表示，金融机构能够提供长期资金支持企业发展十分重要。另外，财务顾问、上市辅导、资源整合与协同也非常关键。
据了解，中信银行上海分行依托中信集团“金融+实业”的优势，为三瑞高材搭建了与上下游企业、科研机构及投资机构的合作桥梁，通过加强信息共享、协同拜访，帮助三瑞高材更好地整合产业链资源，加速技术转化落地。
在产业资源协同方面，中信证券基于与各优势产业方的深度合作，协助橙科微电子拓展与汽车产业龙头企业达成多项合作，开展联合研发和品牌推广，探索联合车载DSP芯片的研发应用。
今年4月，中信集团发挥“金融全牌照+实业广覆盖”特点，制定科技金融行动方案，构建“以股权投资为主、‘股贷债保’联动”的多层次接力式科技金融服务支撑体系，启动“信链新·创未来”科技金融专项行动，提升“客户精准识别、股贷债保联动、产品整合创新、跨境出海服务、协同生态构建、动态数字风控”六大核心能力，全链条支持突破关键核心技术的科技型企业跨越式发展，打造一流科技金融服务支撑机构。
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